Трейдеры и инвесторы постоянно спорят о рынках, активах и инструментах. Но за всеми этими обсуждениями они забывают о некоторых крайне важных вещах, которые реально помогли бы им улучшить свои результаты.

Тадас Висканта, ведущий блога Abnormal Returns, изложил блестящую мысль:

«В финансовых блогах и СМИ мы часто видим дискуссии по маловажным вопросам. К ним можно отнести споры между сторонниками активного и пассивного инвестирования, использования сложного и простого бета-коэффициента и вложений в альтернативные активы. Проблема заключается в том, что подобные вопросы на самом деле находятся в стороне от значительных сложных ситуаций, с которыми сталкивается большинство инвесторов».

И об этом легко забыть, если встречаешься с такими дискуссиями ежедневно. Они интересны тем, кто работает в финансовой сфере, но утомительны для среднего инвестора. Если вы хотите видеть всю картину целиком, вот семь простых вещей, которые большинство инвесторов не делает, но которые могли бы значительно повлиять на их результаты.

1. Рассматривайте каждое событие с точки зрения портфеля в целом

Использовать пакетный подход в определенных планах на будущее может быть и полезно, но любое событие все равно должно рассматриваться в контексте портфеля в целом. Это означает сбор всех бумаг пенсионных фондов, брокерских счетов и накоплений на черный день в одном месте. Такой подход помогает понять, сколько у вас ликвидности, каковы ваши истинные показатели, насколько диверсифицирован ваш портфель и сколько всего у вас активов.

Очень сложно принимать обоснованные решения, если вы не рассматриваете свой следующий шаг с точки зрения суммарного портфеля.

2. Понимайте важность распределения активов

Распределение активов является нервным центром портфеля. Все показатели — устойчивость к рискам, достигнутые результаты, ожидаемые доход и убыток, волатильность — на самом деле сводятся к выбору верного сочетания типов активов. Примите решение верно, и это даст вам хороший запас прочности в других аспектах построения портфеля, когда вы будете прокладывать себе дорогу в инвестиции.

Подбор акций более привлекателен, но размещение активов обладает гораздо большей важностью для 95% инвесторов.

3. Подсчитывайте результаты инвестиций

Этот совет выглядит очевидным, но большинство инвесторов этого не делает. Одно исследование показало, что инвесторы переоценивают и абсолютные, и относительные результаты своей деятельности по отношению к рынку в среднем на 5% в год, так что это хороший способ сдерживать свое эго. Подсчет результатов позволяет понять, насколько изменение рыночной стоимости активов обусловлено вашей инвестиционной работой и какой вклад в это вносят сберегаемые деньги.

Оценка результатов вашего портфеля по некоторым очень простым критериям (например, общие показатели рынка или сбалансированных фондов) с учетом распределения активов за долгие периоды также поможет понять, стоят ли потраченные время и усилия полученных результатов.

Такой подсчет достаточно проводить один раз в год.

4. Определяйте временной горизонт, когда совершаете покупку

Купить ценные бумаги несложно. А вот управление рисками после покупки вызывает затруднения у большинства инвесторов. Не обладая четким представлением о планируемом сроке владения бумагами, дате продажи или перераспределения инвестиций, невозможно принимать разумные решения.

После покупки наше поведение становится еще более нерациональным, так что отсеивание эмоций при принятии решений о продаже путем систематического применения структур типа «если-то» может принести огромную пользу.

5. Ежегодно увеличивайте объем сбережений

Тонкая настройка портфеля по типам активов или поиск более дешевых или прибыльных фондов может создать ощущение, что вы делаете что-то для повышения своих результатов, но обычно это повышение в лучшем случае незначительно. Самым простым способом увеличения состояния всегда будет откладывание денег.

Повышение суммы сбережений лишь на 1% в год может очень сильно повлиять на ваш конечный баланс спустя несколько десятилетий. Каждый процент, на который вы увеличиваете свою долю сбережений, может превратиться в 0,4% ежегодного роста инвестиций. Так что увеличение доли сбережений на 5% может добавить 1,5–2,0% к вашему годовому балансу.

6. Концентрируйтесь только на том, что контролируете

Инвесторы постоянно испытывают стресс по поводу того, куда же дальше двинутся рынки. Направление движения рынков не просто никому не известно, но еще и никому не подконтрольно. Факторы, которые вызывают больше всего стресса у игроков рынка, чаще всего находятся совершенно вне сферы их влияния.

7. Не забывайте себя вознаграждать за ожидания

Вся суть процесса инвестирования сводится к откладыванию возможного потребления в настоящем на будущее. Разумная инвестиционная стратегия должна строиться аналогичным образом. Для зарабатывания денег вы должны быть готовы пожертвовать своим комфортом сегодня ради комфорта в будущем. Помните, что главное — это терпение.